من المتوقع أن يحافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في ختام اجتماعه الذي يستمر يومين والمقرر في 29 يناير، مما يشير إلى نهج حذر مع استمرار الاقتصاد في مواجهة ارتفاع معدلات التضخم وتكاليف الاقتراض. وعلى الرغم من تصريحات الرئيس دونالد ترامب الأخيرة التي حث فيها على إجراء تخفيضات فورية في أسعار الفائدة، يقول الخبراء إن المستهلكين قد يضطرون إلى الانتظار لفترة أطول لكي يشعروا بارتياح حقيقي. وقد اتبع البنك المركزي نهجًا تدريجيًا في إعادة تقويم سياسته بعد رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار 5.25 نقطة مئوية بين عامي 2022 و2023 لمكافحة التضخم، الذي لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.
وأثناء حملته الانتخابية، كان ترامب قد انتقد التضخم وأسعار الفائدة المرتفعة، مشيرًا أنهما ”يدمران بلدنا“. أما بالنسبة للمستهلكين، فقد أسفر كل من التضخم المستمر وارتفاع تكاليف الاقتراض عن تكبيل ميزانيات الأسر بمزيد من الضغوط. وقال مات شولز، كبير محللي الائتمان في LendingTree: ”كل من يأمل أن يكون للاحتياطي الفيدرالي الكلمة العليا في الحد من أسعار الفائدة المرتفعة في القريب العاجل سيصاب بخيبة أمل كبيرة“. وبينما يختلف سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، الذي يحكم الإقراض المصرفي لليلة واحدة، عن سعر الفائدة الذي يدفعه المستهلكون، إلا أن تأثيره يمتد عبر معدلات الاقتراض والادخار.
ويُعد حاملو بطاقات الائتمان من بين أولئك الذين تأثروا بشكل مباشر، حيث ترتبط البطاقات ذات السعر المتغير ارتباطًا وثيقًا بمعيار الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، يميل مُصدرو البطاقات إلى أن يكونوا أبطأ في خفض أسعار الفائدة بعد تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت الحالي، يتجاوز متوسط سعر الفائدة على بطاقات الائتمان 20%، وهو قريب من مستوى قياسي مرتفع، وفقًا لـ Bankrate. ويؤكد ارتفاع حالات التأخر في السداد والزيادة في الحد الأدنى للمدفوعات على تزايد الأعباء المالية على المستهلكين. كما ارتفعت معدلات الرهن العقاري، التي تتأثر بعوائد سندات الخزانة والاتجاهات الاقتصادية أكثر من تأثرها بسياسة الاحتياطي الفيدرالي، في الأشهر الأخيرة.
يبلغ متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري بمعدل ثابت لمدة 30 عامًا الآن 7.06%، وفقًا لـ Bankrate، مما يزيد من تحديات القدرة على تحمل التكاليف بالنسبة لمشتري المنازل المحتملين. ولم يتأث معظم أصحاب المنازل الذين لديهم قروض عقارية ذات معدل ثابت، لكن المعدلات المرتفعة تستمر في كبح مبيعات المنازل. كما شهدت قروض السيارات، وهي مجال رئيسي آخر من مجالات الديون الاستهلاكية، ارتفاعًا في أسعار الفائدة جنبًا إلى جنب مع ارتفاع أسعار السيارات. ويبلغ متوسط سعر الفائدة لقرض السيارة الجديد لمدة خمس سنوات 7.47%، مما أدى إلى ارتفاع أرصدة قروض السيارات إلى أكثر من 1.64 تريليون دولار.
ومن المتوقع أن تستمر مشاكل القدرة على تحمل التكاليف في هذا القطاع، حتى لو بدأ Fed في خفض أسعار الفائدة تدريجيًا في عام 2025. كما تتأثر قروض الطلاب الفيدرالية، التي يتم تحديد معدلات ثابتة لها سنويًا، بالظروف الاقتصادية الأوسع. ويواجه المقترضون للعام الدراسي 2024-25 معدلات فائدة تبلغ 6.53%، مقارنة بـ 5.50% في العام السابق. كما أصبحت قروض الطلاب الخاصة، التي غالبًا ما تحمل معدلات متغيرة، أكثر تكلفة، مع ارتباط التكاليف بمعايير مثل سعر الفائدة الأساسي.
وعلى النقيض من ذلك، استفاد المدخرون من رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، حيث تقدم أفضل حسابات التوفير عبر الإنترنت عوائد تقارب 5%. ويرى غريغ ماكبرايد من Bankrate، أن هذه العوائد التي تتفوق على التضخم توفر جانبًا إيجابيًا للمستهلكين. ومع تلميح الاحتياطي الفيدرالي إلى توقف مؤقت في رفع أسعار الفائدة، فربما تستقر الأوضاع المالية، ولكن يعتمد رتياح المقترضين الأكبر على الأرجح على التحسينات الاقتصادية الأوسع والتخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة في وقت لاحق من عام 2025.
نُشر بواسطة مكتب أخبار- مينانيوزواير